ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ได้คาดการณ์ทางการเงินที่มีผลต่อระบบเศรษฐกิจของประเทศไทย

The impact of financial shocks on Thai economy

Name: ลภัส แจ่มแจ้ง

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์. ศ.ม. 2563.

Classification :.LCCS: HC445.A5

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. -- สาขาเศรษฐศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์

ThaSH: วิกฤตการณ์การเงิน -- ไทย

Abstract: ผลจากวิกฤตทางการเงินในสหรัฐในปี พ.ศ.2551 ได้ส่งผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจของประเทศเป็นวงกว้าง ดังนั้นการศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ผลกระทบตัวแปรในระบบเศรษฐกิจของประเทศไทยเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ได้คาดคิด (Shock) ของตัวแปรทางการเงินที่ทำให้วิกฤตเศรษฐกิจทางการเงิน โดยข้อมูลที่ใช้เป็นข้อมูลแบบอนุกรมเวลารายไตรมาส ตั้งแต่ปีพ.ศ.2544 ไตรมาสที่1 ถึงปีพ.ศ.2560 ไตรมาสที่ 4 รวมทั้งหมด 68 ไตรมาส โดยมีตัวแปรที่ใช้ศึกษาประกอบด้วยทั้งหมด 6 ตัว ประกอบด้วย 1.ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ 2.การบริโภคมวลรวม 3.การลงทุนภายในประเทศ 4.อัตราดอกเบี้ยนโยบาย 5.อัตราเงินเฟ้อ 6.ค่าจ้างแรงงาน และได้ใช้ตัวแปรทางการเงิน คือ ส่วนชดเชยความเสี่ยงจากการกู้ยืม (EFP) ที่มีแนวคิดตามแบบจำลองตัวเร่งทางการเงินจากงานของ Bernanke (1999) ในการศึกษาครั้งนี้ได้ใช้วิธี Structural Vector Autoregressive (SVAR) โดยทำการประมาณหาผลของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ได้คาดคิดของตัวแปรส่วนชดเชยความเสี่ยงที่ต้องจ่าย ต่อตัวแปรในระบบเศรษฐกิจทั้ง 6 ตัวแปร ผลการศึกษาพบว่าเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ได้คาดคิดที่มาจากส่วนชดเชยความเสี่ยงจากการกู้ยืม ในช่วงแรกทำให้การบริโภคลดลงและการลงทุนลดลง ผลิตภัณฑ์มวลรวมลดลง จึงเป็นผลให้อัตราดอกเบี้ยต้องลดลง แต่อัตราเงินเฟ้อและค่าจ้างแรงงานก็ยังเพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าค่าจ้างแรงงานของประเทศยังคงมีการปรับตัวที่ช้ากว่าตัวแปรอื่น หลังจากผ่านช่วงระยะแรกอัตราเงินเฟ้อลดลงและค่าจ้างจะปรับตัวลดลง และเมื่อผ่านในช่วงระยะเวลาที่ 8 ตัวแปรทั้งหมดกลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงว่าระบบเศรษฐกิจของประเทศไทยได้รับผลต่อการเปลี่ยนแปลงตัวแปรทางการเงินซึ่งจะมีการหดตัวแค่ในช่วงระยะเวลาสั้นๆและสุดท้ายจะปรับตัวเพิ่มขึ้นในที่สุด The result of the 2008 financial crisis in the United States of American affected on economy at large. Therefore, the aim of this research is to analyse the influence of financial variables, namely external finance premium (EFP) on the Thailand’s economy by using quarterly data between 2001 and 2017. This research concentrates on method as Structural Vector Autoregressive (SVAR) to measure the unexpected shock of the financial variables. Besides, there are six control variables: 1. Gross Domestic Product 2. Consumption 3. Investment 4. Interest rate 5. Inflation 6.Wage. The results illustrate that in the first period, the effect of the external finance premium (EFP) will negatively affect Gross Domestic Product , Consumption , Investment and interest rate , but it will positively affect the inflation and wage. Thus, it demonstrates that Thailand’s economy acquires the effect of the financial variable. For example, decreasing in consumption makes the investment and GDP go down, so it leads to decrease in interest rate while inflation and wage still go up. Hence, it shows that wage of Thailand adjusts slower than others. In the next period, investment will increase because of the low of interest rate, but the inflation and wage are likely to decrease. Until the 8 period, all of the variables will significant increase again which illustrate that Thailand’s economy will acquire the effect of financial shock in the short-period, but in the long-period, the variables will remain the same.

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สำนักหอสมุด

Address: กรุงเทพมหานคร

Email: tdckulib@ku.ac.th

Name: บัณฑิต ชัยวิชญชาติ

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์หลัก

Name: ธนา สมพรเสริม

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์ร่วม

Created: 2563

Modified: 2568-06-26

Issued: 2568-06-26

วิทยานิพนธ์/Thesis

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

URL: http://www.lib.ku.ac.th/KUthesis/2563/lapus-jam-all.pdf

CallNumber: HC445.A5.ล16

tha

Spatial: ไทย

DegreeName: เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Descipline: เศรษฐศาสตร์

Grantor: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

©copyrights มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	lapus-jam-all.pdf	14.5 MB

ใช้เวลา

0.028546 วินาที