แจ้งเอกสารไม่ครบถ้วน, ไม่ตรงกับชื่อเรื่อง หรือมีข้อผิดพลาดเกี่ยวกับเอกสาร ติดต่อที่นี่ ==>
หากไม่มีอีเมลผู้รับให้กรอก thailis-noc@uni.net.th ติดต่อเจ้าหน้าที่เจ้าของเอกสาร กรณีเอกสารไม่ครบหรือไม่ตรง

Factor-based investing : evidence in the Thai stock market

keyword: Factor-investing
; Thai stock market
; Beta factor
; Size factor
; Value factor
; Operating profit factor
Abstract: Factor-based investing has evolved significantly since the introduction of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) in the 1960s, with subsequent models expanding to include additional factors influencing asset returns. This research investigates the effectiveness of factor-based investing in the Thai stock market, focusing on beta, size, value, and operating profit factors, using data from the SET100 Index spanning from May 2005 to September 2023. Through empirical analysis, we find that factor portfolios consistently outperform the market benchmark across various subperiods, with the size factor portfolio demonstrating particularly strong long-term performance. Our findings underscore the importance of understanding how factor characteristics drive portfolio returns for efficient factor investing, highlighting the relevance of factor-based strategies in the context of the Thai stock market.
Thammasat University. Thammasat University Library
Address: BANGKOK
Email: preserv@tu.ac.th
Role: advisor
Created: 2024
Modified: 2024-12-09
Issued: 2024-12-09
eng
DegreeName: Master of Science
Descipline: Finance
©copyrights
RightsAccess:
ใช้เวลา
0.021053 วินาที

Sireeton Charoenvirakij
Title Contributor Type
Pantisa Pavabutr
Title Creator Type and Date Create
Copyright 2000 - 2025 ThaiLIS Digital Collection Working Group. All rights reserved.
ThaiLIS is Thailand Library Integrated System
สนับสนุนโดย สำนักงานบริหารเทคโนโลยีสารสนเทศเพื่อพัฒนาการศึกษา
กระทรวงการอุดมศึกษา วิทยาศาสตร์ วิจัยและนวัตกรรม
328 ถ.ศรีอยุธยา แขวง ทุ่งพญาไท เขต ราชเทวี กรุงเทพ 10400 โทร. โทร. 02-232-4000
กำลัง ออน์ไลน์
ภายในเครือข่าย ThaiLIS จำนวน 0
ภายนอกเครือข่าย ThaiLIS จำนวน 3,392
รวม 3,392 คน

More info..
Database server :
Version 2.5 Last update 1-06-2018
Power By SUSE PHP MySQL IndexData Mambo Bootstrap
มีปัญหาในการใช้งานติดต่อผ่านระบบ UniNetHelp


Server : 8.199.136
Client : Not ThaiLIS Member
From IP : 216.73.216.10