การทดสอบความมีประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Tests of market efficiency in the stock exchange of Thailand

Name: วราภรณ์ พวงกุหลาบ

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์. ศ.ม. (เศรษฐศาสตร์ธุรกิจ) 2559.

Classification :.LCCS: HG5750.55.A3

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. -- สาขาเศรษฐศาสตร์ธุรกิจ -- วิทยานิพนธ์

ThaSH: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ThaSH: ทฤษฎีประสิทธิภาพตลาดหลักทรัพย์

Abstract: จุดมุ่งหมายของวิทยานิพนธ์ฉบับนี้ คือ ทำการทดสอบความมีประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึ่งพิจารณาจากดัชนีราคาหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงไปตามทฤษฎี Random Walk โดยใช้ข้อมูลปิดรายวันของดัชนี SET ดัชนี SET50 ดัชนี SET100 และ ดัชนี mai ตั้งแต่วันที่ 8 เดือนมกราคม พ.ศ.2550 จนถึงวันที่ 27 เดือนธันวาคม พ.ศ.2556 โดยใช้ข้อมูลแต่ละ ดัชนีจำนวน 1,707 ตัวอย่าง การศึกษาครั้งนี้ใช้วิธีการทดสอบในการทดสอบสมมติฐาน Random Walk คือ variance ratio test ตามแนวคิดของ Lo and MacKinlay (1989) และ Chow-Denning (1993) เพื่อทำการประเมินนัยสำคัญทางสถิติว่า ชุดของอนุกรมเวลาของข้อมูลราคาหลักทรัพย์ที่ทำการศึกษาเป็นไปตาม Random Walk หรือไม่โดยผลการทดสอบพบว่า logSET logSET100 และ logmai ปฏิเสธสมมติฐานจึงไม่เป็นไปตามแบบจำลอง Random Walk สะท้อนข่าวสารข้อมูลทั้งหมดที่สามารถหาได้ไม่ตรงตามสภาพความเป็นจริง แต่ logSET50 ไม่สามารถปฏิเสธสมมติฐานได้ จึงเป็นไปตามแบบจำลอง Random Walk สะท้อนข่าวสารข้อมูลทั้งหมดที่สามารถหาได้ตรงตามสภาพความเป็นจริง The purpose of this paper is to test the efficiency of the Stock Exchange of Thailand by considering the price of stock index which assumed to follow the random walk hypothesis. This thesis uses the daily closed price of SET Index, SET50 Index,SET100 Index and mai Index from January 8, 2007 to December 27, 2014 by collecting 1,707 samples for each index. This study employs to test Random Walk Hypothesis. The variance ratio test from Lo and MacKinlay (1989) and Chow-Denning (1993) to estimate whether the stock price's time series are in line with Random Walk Model. The result shows the hypothesis on logSET, logSET100 and logmai are rejected so they are not in line with the Random Walk Model to show that all news are not reflectional in the datas. However, logSET50 fails to reject the hypothesis so it is in line with the Random Walk Model to show that all reflectional data is true. This means the weak form for the Stock Exchange of Thailand.

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สำนักหอสมุด

Address: กรุงเทพมหานคร

Email: tdckulib@ku.ac.th

Name: ดาราวรรณ วิรุฬหผล

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์หลัก

Name: ธนารักษ์ เหล่าสุทธิ

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์ร่วม

Created: 2559

Modified: 2566-05-11

Issued: 2566-05-11

วิทยานิพนธ์/Thesis

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

URL: https://kasetsart.idm.oclc.org/login?url=https://www.lib.ku.ac.th/KUthesis/2559/waraporn-pua-all.pdf

CallNumber: HG5750.55.A3 .ว173

tha

DegreeName: เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Descipline: เศรษฐศาสตร์เกษตร

Grantor: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

©copyrights มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	waraporn-pua-all.pdf	2.49 MB

ใช้เวลา

0.048081 วินาที